Cómo funciona el factor investing, usando ejemplos cotidianos

¿Por qué las inversiones funcionan de la manera en que lo hacen? Esta es una pregunta que muchos expertos en inversión han estado tratando de responder durante años. Afortunadamente, el factor investing puede proporcionar a los inversores una comprensión basada en datos.

¿Qué es Factor Investing?

En pocas palabras, los inversores eligen acciones en función de los “factores” o características que ayudan a explicar el rendimiento de la inversión. Por lo general, su objetivo es:

• Mayores retornos
• Menor riesgo
• Más diversificación

Si bien es posible que no haya incorporado activamente la inversión de factores en su cartera actual, casi todos estarán familiarizados con los conceptos subyacentes en la vida real. Aquí hay cinco factores y escenarios comunes en los que probablemente experimente sus principios.

1. Factor de baja volatilidad

El factor de bajavolatilidadintenta capturar el exceso de rendimiento de las acciones con un riesgo inferior al promedio. En general, este factor se ha desempeñado mejor durante las desaceleraciones o contracciones económicas.

Cómo puede experimentarlo: Si desea una carrera de escritura con ingresos relativamente confiables, es probable que elija ser un comercializador en una gran empresa en lugar de un autor autónomo.

2. Factor de calidad

El factor de calidad intenta capturar el exceso de rendimientos en las acciones de las empresas que se caracterizan por una baja deuda, un crecimiento estable de las ganancias y otras métricas de “calidad”. Este factor generalmente ha tenido un mejor desempeño durante

Cómo puede experimentarlo: Cuando compre neumáticos nuevos para su automóvil, puede considerar características como la longevidad de la banda de rodadura, la tracción y la economía de combustible.

3. Factor de valor

El factor valor intenta capturar el exceso de rendimiento de las acciones que tienen precios bajos en relación con suvalor fundamental. En general, este factor se ha comportado mejor durante las recuperaciones económicas.

Cómo puede experimentarlo: si desea una buena oferta, puede buscar artículos que estén en oferta.

4. Factor de momento

El factor de impulso intenta capturar el exceso de rentabilidad de las acciones con un rendimiento pasado más sólido. En general, se ha desempeñado mejor durante las expansiones económicas.

Cómo puede experimentarlo: cuando esté decidiendo qué mirar, puede elegir un programa de televisión que tenga un índice de audiencia alto. Es probable que también lo recomiende a sus amigos, lo que aumenta aún más el número de espectadores.

5. Factor de tamaño reducido

El factor de tamaño reducido intenta capturar los rendimientos en exceso de las empresas más pequeñas (por capitalización de mercado) en relación con sus contrapartes más grandes. En general, se ha comportado mejor durante las recuperaciones económicas.

Cómo puede experimentarlo: cuando esté aprendiendo un nuevo deporte, verá mayores aumentos en su nivel de habilidad que un atleta profesional.

Comprensión de sus inversiones con la inversión de factores

Estos sencillos conceptos funcionan en su vida diaria y en sus inversiones. Dirigirse a estos factores puede ayudarlo a alcanzar sus objetivos de inversión, incluida la maximización del potencial de rendimiento y lagestión del riesgo

De 2000 a 2020, así es como se compara el riesgo y la rentabilidad de los factores anteriores con el índice de referencia MSCI World.

Los cinco factores han tenido mayores rendimientos históricos que el índice de referencia, y algunos también han tenido un riesgo menor.

Con la inversión de factores, puede comprender mejor qué impulsa el rendimiento de su cartera.

Fuente: Artículo de Jenna Ross publicado en Visual Capitalist